La momentul publicării sale în martie 1997, Directiva 97/9/CE privind schemele de compensare a investitorilor se aplică doar firmelor de investiții și nu a inclus în sfera de aplicare societațile de administrare a investițiilor (SAI-urile) deoarece la nivel european, organismele de plasament colectiv erau reglementate de un cadru legislativ diferit și anume Directiva 85/611/CEE de coordonare a actelor cu putere de lege și a actelor administrative privind anumite organisme de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM). Odata cu intrarea în vigoare in 2002 a Directivei 2001/107/CE de modificare a Directivei 85/611/CEE în vederea reglementarii societaților de administrare și a prospectelor de emisiune simplificate, societățile de administrare a organismelor de plasament colectiv au putut administra portofolii individuale de investiții ale investitorilor (administrarea portofoliilor de investiții era deja un serviciu de investiții prevazut în Directiva 93/22/CEE - Investment Services Directive, dar putea fi prestat doar de firmele de investiții). În consecința, Directiva 2001/107/CE a prevazut ca societățile de administrare a organismelor de plasament colectiv care sunt autorizate să presteze acest serviciu trebuie să participe la o schema de compensare a investitorilor. În concluzie, în cazul SAI-urilor, Fondul nu compensează investitorii la fondurile de investiții, ci doar fondurile bănesti și instrumentele financiare în baza administrării portofoliilor individuale de investiții.
Fondul compenseaza orice instrument financiar, pretabil a fi compensat in condițiile legislatiei in vigoare, pe care participantul Fondului nu l-a putut returna investitorului eligibil dupa indeplinirea condițiilor prevazute la art. 6 alin. 1 din Legea 88/2021 şi care a fost deținut de catre acesta in baza contractului de prestari servicii.
Investitorul este orice persoană (fizică sau juridică) care a încredintat fonduri banești sau instrumente financiare unui intermediar (societate de servicii de investiții financiare sau instituție de credit) în scopul prestării de servicii de investiții sau unei societati de administrare a investițiilor în scopul administrarii de portofolii individuale de investiții.
Nu. Cadrul legislativ aplicabil Fondului de Compensare a Investitorilor nu cuprinde şi fondurile de investitii. În prezent, despăgubirea pagubiților FNI se face de către Autoritatea pentru Administrarea Activelor Statului (AAAS).
Nu. Cadrul legislativ aplicabil Fondului, respectiv Art.7 din Legea nr. 88/2021, prevede categoriile de investitori care sunt exceptați de la compensare.
Fondul compensează, în mod egal și nediscriminatoriu, investitorii eligibili, în limita unui plafon maxim reprezentând echivalentul în lei a 20.000 euro conform dispozițiilor Art.5, alin.(1) din Legea nr. 88/2021.
În cazul în care se apreciază că resursele pentru compensare ale Fondului sunt insuficiente pentru onorarea obligaţiilor de plata a compensaţiilor rezultate în urma unui eveniment generator de plăți compensatorii, Fondul are posiblitatea de a:
- contracta împrumuturi pe termen scurt care să acopere în exclusivitate nevoi cu caracter temporar generate de acordarea compensarilor;
- colecta, cu aprobarea A.S.F., contribuții speciale, care nu pot depași 0,2% din valoarea bazei de calcul al contribuțiilor speciale.
Resursele financiare ale Fondului pentru plata compensațiilor se constituie din:
- contribuția anuală și/sau contribuția specială datorată de participanții la Fond;
- venituri din recuperarea creanțelor compensate de Fond;
- împrumuturi pe termen scurt care să acopere în exclusivitate nevoi cu caracter temporar generate de acordarea compensărilor;
Serviciile acoperite de Fond sunt cele definite la art. 4 alin. (1) pct. 2 din Legea 88/2021 privind Fondul de compensare cu modificările și completările ulterioare, pretabile a fi acoperite de către Fond în cazul în care participanții Fondului nu au putut returna fondurile bănesti și/sau instrumentele financiare datorate sau aparținând investitorilor eligibili pentru compensare în legatură cu prestarea acestora și după îndeplinirea condițiilor prevazute de art. 6 alin. 1 din Legea 88/2021.